Swiss Life Investo im Vergleich mit Nettotarif

Der Swiss Life Investo gehört zu den fondsgebundenen Tarifen ohne klassischen Garantiezins. Beim Erstgespräch kommen drei Fragen ständig: Wie unterscheidet sich Investo von Maximo? Lohnt der Wechsel auf einen Nettotarif gleicher Gesellschaft? Und ab welcher Restlaufzeit rechnet sich das Honorar? Hier die nüchterne Aufstellung.

Investo gegenüber Maximo

Beide gehören zur Swiss-Life-Familie der fondsgebundenen Renten, unterscheiden sich aber in drei Punkten.

Wer einen Maximo-Vertrag hat, kann nicht direkt zu Investo wechseln, aber zwischen den Tarif-Generationen umstellen. Details zur Maximo-Familie in Swiss Life Maximo Tarif im Detail.

Investo im Provisionstarif vs. Nettotarif

Beide Tarif-Varianten basieren auf demselben Produktrahmen. Der Unterschied liegt in der Vergütung der Vermittlung.

Provisionstarif (Standard)

Abschlussprovision wird in den ersten 5 Jahren vom Beitrag abgezogen, typisch 2,5 Prozent der gesamten Beitragssumme über die Laufzeit. Bei 300 Euro pro Monat und 30 Jahren Laufzeit sind das 2.700 Euro Abschlusskosten. Plus laufende Bestandsprovision, die Teil der Verwaltungskosten ist.

Effektivkosten typisch 1,8 bis 2,3 Prozent pro Jahr, je nach Tarifgeneration und Fondsauswahl.

Nettotarif (Honorartarif)

Keine Abschlussprovision in den ersten Jahren. Stattdessen einmaliges Honorar an den Vermittler (typisch 1.500 bis 5.000 Euro je nach Beratungsumfang) oder reine laufende Bestandspflegevergütung des Versicherers.

Effektivkosten typisch 1,0 bis 1,4 Prozent pro Jahr. Mehr in Nettotarif: Was ist das und wann lohnt er sich?.

Rechenbeispiel: 35 Jahre, 300 Euro Beitrag, 30 Jahre Laufzeit

Annahmen: Marktrendite 5 Prozent pro Jahr vor Kosten, 60 Prozent Beitragsgarantie, breit gestreuter Fonds. Honorar einmalig 2.500 Euro bei Vertragsbeginn.

Über 30 Jahre liegt der Nettotarif rund 45.000 Euro über dem Provisionstarif. Selbst nach Abzug des Honorars von 2.500 Euro bleibt der Nettotarif klar im Vorteil.

Wichtig: Bei kurzen Restlaufzeiten unter 10 Jahren amortisieren sich die Wechselkosten oft nicht. Detail im Wechsel-Leitfaden Schritt für Schritt.

Ab wann lohnt der Nettotarif?

Drei Faktoren entscheiden.

Restlaufzeit

Unter 10 Jahren rechnet sich der Honorar-Aufpreis selten. Zwischen 10 und 20 Jahren ist die Rechnung knapp. Über 20 Jahre fast immer klar zum Nettotarif.

Sparrate

Bei unter 100 Euro Monatsrate ist das Honorar relativ zur Sparsumme oft zu hoch. Faustregel: Honorar maximal 20 Prozent eines Jahresbeitrags. Bei 100 Euro pro Monat (1.200 Euro Jahresbeitrag) wären das 240 Euro Honorar, was wenige Berater anbieten.

Steuersatz heute und in Rente

Im Honorartarif sind die Effektivkosten niedriger, was den Anlageeffekt verstärkt. Bei hohem Steuersatz in Rente ist die Steuerersparnis durch Halbeinkünfteverfahren ohnehin kleiner, dann zählt die Renditeschmälerung durch Kosten umso mehr.

Auswahlraster pro Lebenslage

Mehr im Selbständige-Altersvorsorge-Leitfaden.

Drei Stolperfallen bei Investo

1. Garantiebaustein-Verwirrung. „Beitragsgarantie 60 Prozent" heißt nicht, dass 60 Prozent jedes Beitrags garantiert sind. Es heißt, dass am Vertragsende mindestens 60 Prozent der eingezahlten Beiträge ausgezahlt werden. Bei schlechter Marktentwicklung der Fonds kann das deutlich weniger sein als der Nominalwert.

1. Bonusrente in der Hochrechnung. Wie bei Maximo zeigen Hochrechnungen oft optimistische Bonusrenten, die nicht garantiert sind. Garantierte Rente ist meist 30 bis 50 Prozent niedriger.

1. Fondswechsel-Möglichkeit. Wie bei Maximo erlaubt Investo kostenlose Fondswechsel innerhalb des Mantels. Wer in teuren Aktivfonds steckt, kann ohne Wechsel die Effektivkosten um 0,5 bis 1 Prozent senken.

Zusammenfassung

Zum Thema

• Swiss Life Maximo Tarif im Detail
• Swiss Life Vertrag: Typische Fragen aus dem Bestand
• Nettotarif: Was ist das und wann lohnt er sich?
• Honorartarif vs. Provision: fünf Rechenbeispiele
• Wechsel Altersvorsorge: Leitfaden Schritt für Schritt
• Bestandsversicherer: Tarifgenerationen im Vergleich

Dieser Vergleich beschreibt die typischen Konstellationen. Konkrete Konditionen und Klauseln stehen im jeweiligen Vertragswerk und können davon abweichen.