Honorartarif vs. Provision, fünf Rechenbeispiele

Wie unterscheiden sich Honorartarif und Provision in der Altersvorsorge? Fünf Rechenbeispiele zeigen, wann was netto besser läuft, mit Kostenmodell und Endkapital.

Vergleichsrechnung Honorartarif und Provision

Honorartarif oder Provision? Antwort: kommt drauf an. Die längere Antwort sind fünf Rechenbeispiele mit identischer Renditeannahme, identischer Sparrate und sauber getrennten Kosten. So siehst du, ob der Honorarweg in deiner Lebenslage wirklich passt oder nur in der Werbung gut klingt.

Methodik des Vergleichs

Annahmen für alle Szenarien. 5 Prozent Marktrendite vor Kosten, fondsgebundener Tarif. Honorartarif heißt hier ein Nettotarif ohne Abschlussprovision, das Beratungshonorar wird einmalig oder verteilt gezahlt. Provision heißt klassischer Provisionsvertrag mit Abschlusskosten von 2,5 Prozent der Beitragssumme. Stand 2026, Näherungswerte.

Disclaimer: Die Werte sind Modellrechnungen, keine Empfehlung. Ein konkreter Vergleich braucht deine echten Vertragszahlen.

Vergleichstabelle: Endkapital nach Laufzeit und Sparrate

Szenario	Sparrate	Laufzeit	Modell	Effektivkosten	Endkapital
1, junger Sparer	200 Euro/Monat	30 Jahre	Honorartarif + 800 Euro Honorar	0,9 Prozent	rund 138.000 Euro
1, junger Sparer	200 Euro/Monat	30 Jahre	Provision	1,9 Prozent	rund 109.000 Euro
2, Bestandskunde 40+	250 Euro/Monat	25 Jahre	Honorartarif + 1.200 Euro Honorar	1,0 Prozent	rund 120.000 Euro
2, Bestandskunde 40+	250 Euro/Monat	25 Jahre	Provision	2,0 Prozent	rund 96.000 Euro
3, Selbstständige Rürup	400 Euro/Monat	20 Jahre	Honorartarif + 1.500 Euro Honorar	1,1 Prozent	rund 142.000 Euro
3, Selbstständige Rürup	400 Euro/Monat	20 Jahre	Provision	1,9 Prozent	rund 122.000 Euro
4, kurze Laufzeit	300 Euro/Monat	12 Jahre	Honorartarif + 1.000 Euro Honorar	1,2 Prozent	rund 51.000 Euro
4, kurze Laufzeit	300 Euro/Monat	12 Jahre	Provision	2,5 Prozent	rund 47.000 Euro
5, Einmalbeitrag	30.000 Euro einmalig	15 Jahre	Honorartarif + 600 Euro Honorar	0,8 Prozent	rund 55.000 Euro
5, Einmalbeitrag	30.000 Euro einmalig	15 Jahre	Provision	1,7 Prozent	rund 47.000 Euro

Was die Tabelle zeigt

Bei langer Laufzeit und kontinuierlicher Sparrate hat der Honorartarif fast immer den Vorsprung. Bei sehr kurzer Laufzeit oder kleiner Sparrate kann das Beratungshonorar relativ hoch wirken. Selbst dann liegt der Honorarweg in der Modellrechnung noch vorn. Was die Tabelle nicht abbildet, sind Steueroptimierung im Mantel und persönliche Lebenslagen.

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Wann der Provisionsweg trotzdem Sinn ergibt

Drei Faelle aus der Praxis:

Du hast keinen Cashflow für Honorar und brauchst trotzdem jetzt eine BU- oder Risikoabsicherung.
Der Vertrag läuft über den Arbeitgeber als bAV, und Honorartarife sind dort selten verfügbar.
Eine sehr spezielle Tarifgeneration ist nur über den Provisionsweg zu bekommen.

In allen anderen Konstellationen rechnet sich Honorartarif fast immer über 15 plus Jahre.

Stolperfalle: Honorar nicht stunden

Wer ein Beratungshonorar in eine Police "einbaut", landet schnell wieder bei Effektivkosten über 1,5 Prozent. Das Gleiche gilt für Provisions-Erstattungs-Modelle, die nach dem Erstjahr verschwinden. Sauberer Vergleich heißt Honorar separat zahlen und Tarif sauber halten.

Cross-Links

Methoden-Hinweise

Die Beispielrechnungen verwenden Näherungsformeln für Endkapital bei monatlicher Sparrate. Realwerte schwanken durch Marktbewegung, Vertragsgeneration und Steuerwirkung. Mehr Details zu Effektivkosten in Alpha, Beta, Gamma-Kosten in der Altersvorsorge.

Dieser Vergleich ersetzt kein konkretes Beratungsgespraech.

Quellen und weiterführende Informationen

Vertiefende, offiziell geprüfte Informationen zu den im Beitrag genannten Punkten, kuratiert für Altersvorsorge prüfen & vergleichen:

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