Vorruhestand finanzieren: Leitfaden mit Brückenrechnung

Mit 60 aufhören, obwohl die gesetzliche Rente erst mit 67 läuft. Für viele ist das der Traum, an dem die Rechnung meist scheitert. Die Jahre zwischen dem letzten Gehalt und der ersten Rente musst du komplett aus eigenem Kapital überbrücken, und zwar inklusive Krankenversicherung und Steuer. Dieser Leitfaden zeigt in sieben Schritten, wie die Brückenfinanzierung realistisch funktioniert.

Kurz gesagt

Den Vorruhestand finanzierst du, indem du das Brückenkapital für die Jahre bis zum Renteneintritt aufbaust: monatlicher Bedarf mal 12 mal Anzahl der Überbrückungsjahre, plus Puffer für Krankenversicherung und Steuer. Wer mit 63 statt 67 aufhört und 2.500 Euro netto pro Monat braucht, benötigt für vier Jahre rund 140.000 bis 160.000 Euro, inklusive der freiwilligen Kranken- und Pflegeversicherung von oft 300 bis 900 Euro pro Monat. Dazu kommt der dauerhafte Rentenabschlag von 0,3 Prozent pro vorgezogenem Monat (maximal 14,4 Prozent bei vier Jahren). Wer früh plant, baut das Brückenkapital separat im ETF-Depot auf und stellt es in den letzten Jahren vor dem Ausstieg schwankungsärmer. (Stand 2026)

Schritt 1: Den Brückenzeitraum festlegen

Zuerst klärst du, wann du aufhören willst und wann die Rente frühestens läuft. Die Lücke dazwischen ist dein Brückenzeitraum.

Wer mit 60 aufhört, aber erst mit 63 die vorgezogene Rente beziehen kann, hat eine reine Eigenfinanzierungs-Lücke von 3 Jahren, danach eine reduzierte Rente. Der Brückenzeitraum besteht also oft aus zwei Phasen: komplett ohne Rente, dann mit gekürzter Rente.

Schritt 2: Den monatlichen Bedarf bestimmen

Der Bedarf im Vorruhestand ist oft höher als in der späteren Rente, weil mehr Zeit für Reisen und Aktivitäten bleibt. Faustregel: derselbe Netto-Lebensstandard wie in den letzten Berufsjahren, abzüglich der Sparrate, die wegfällt.

Wichtig sind drei Posten, die viele unterschätzen:

• Krankenversicherung in voller Eigenverantwortung (Schritt 5).
• Wegfall des Arbeitgeber-Anteils zur Sozialversicherung.
• Keine weiteren Rentenpunkte mehr, was die spätere Rente zusätzlich senkt.

Die saubere Bedarfsschätzung läuft wie in Rentenlücke berechnen, so gehts, nur mit kürzerem Zeitfenster und höherem Monatsbedarf.

Schritt 3: Das Brückenkapital berechnen

Die Grundformel:

> Brückenkapital = monatlicher Bedarf mal 12 mal Überbrückungsjahre, plus Steuer- und KV-Puffer

Bei reiner Kapitalentnahme ohne Rendite-Annahme (konservativ, weil das Geld in der Brückenphase schwankungsarm liegen sollte):

Auf diese Beträge kommen Krankenversicherung und Steuer auf Kapitalerträge obendrauf. Realistisch liegt das nötige Kapital 15 bis 30 Prozent über dem reinen Bedarf.

Rechenbeispiel: Ausstieg mit 63, Rente mit 67

Annahmen: Angestellter, will mit 63 aufhören, reguläre Rente mit 67. Vier Jahre Brücke, danach lebenslang gekürzte Rente. Monatsbedarf 2.600 Euro netto, freiwillig gesetzlich krankenversichert.

Bei einer regulären Rente von 1.900 Euro bedeutet der Abschlag rund 274 Euro weniger pro Monat, dauerhaft. Über 20 Jahre Rentenbezug sind das rund 66.000 Euro. Der Vorruhestand kostet also zweifach: einmal das Brückenkapital, einmal die dauerhaft gekürzte Rente.

Schritt 4: Rentenabschlag und Alternativen prüfen

Der Abschlag von 0,3 Prozent pro Monat ist dauerhaft, er bleibt auch nach Erreichen der regulären Altersgrenze bestehen. Drei Wege, ihn zu mildern:

1. Ausgleichszahlung an die Rentenversicherung. Du kannst den Abschlag durch Sonderzahlungen ganz oder teilweise ausgleichen, oft sechsstellig, aber steuerlich absetzbar.
2. Teilrente plus Teilzeit. Statt komplettem Ausstieg eine reduzierte Tätigkeit mit Teilrente, was den Abschlag begrenzt und Rentenpunkte erhält.
3. Abschlagsfreie Varianten prüfen. Besonders langjährig Versicherte mit 45 Beitragsjahren können je nach Jahrgang früher abschlagsfrei in Rente. Mehr dazu im kommenden Vergleich zum Renteneintrittsalter.

Schritt 5: Krankenversicherung klären

Der teuerste übersehene Posten. Mit dem Ende der Beschäftigung endet die Pflichtversicherung über den Arbeitgeber.

Wichtig: In der gesetzlichen Krankenversicherung werden auf freiwillig Versicherte auch Kapitalerträge und Miteinkünfte verbeitragt, nicht nur die Rente. Wer hohe Entnahmen plant, sollte den KV-Beitrag genau durchrechnen. Die spätere KVdR (Krankenversicherung der Rentner) hat günstigere Regeln, greift aber erst mit Rentenbeginn.

Schritt 6: Das Brückenkapital richtig anlegen

Brückenkapital folgt anderen Regeln als langfristiges Vorsorgekapital. Es wird in wenigen Jahren gebraucht, darf also nicht voll im Aktienmarkt schwanken.

Bewährtes Muster, die Glidepath-Strategie:

• 5 Jahre vor dem Ausstieg: schrittweise von Aktien-ETF in schwankungsärmere Anlagen umschichten.
• Bei Ausstieg: die ersten 2 bis 3 Jahresbedarfe auf Tagesgeld oder kurzlaufenden Anleihen, damit ein Marktdip nicht zum Verkauf im Tief zwingt.
• Rest: bleibt breiter gestreut, um die längere Brückenphase und die spätere Rente zu speisen.

Die Entnahme-Mechanik im Detail steht in ETF-Entnahmeplan: Schritt für Schritt und ETF-Depot oder ETF-Versicherung in der Auszahlphase.

Schritt 7: Reihenfolge der Entnahme festlegen

Welcher Topf zuerst geleert wird, beeinflusst Steuer und Förderung erheblich. Eine sinnvolle Reihenfolge:

1. Tagesgeld und Anleihen für die ersten Jahre, steuerlich unkompliziert.
2. ETF-Depot mit Sparerpauschbetrag und Teilfreistellung, gezielt in Jahren mit niedrigem sonstigen Einkommen entnehmen.
3. Versicherungsmäntel erst ab dem 62. Lebensjahr und nach 12 Jahren Laufzeit, damit das Halbeinkünfteverfahren greift. Mehr in Steuer-Glossar: Halbeinkünfteverfahren und Ertragsanteil.
4. Geförderte Verträge (Riester, Rürup) zuletzt, weil sie an feste Auszahlregeln gebunden sind.

Stolperfallen beim Vorruhestand

Drei Fehler kosten besonders viel:

1. Krankenversicherung vergessen. Wer nur den Lebensbedarf rechnet, unterschätzt das Brückenkapital um 15.000 bis 40.000 Euro.
2. Alles im Aktienmarkt gelassen. Ein Crash im ersten Vorruhestandsjahr zwingt zum Verkauf im Tief und reißt ein dauerhaftes Loch ins Kapital.
3. Den dauerhaften Abschlag unterschätzt. 14,4 Prozent weniger Rente klingen abstrakt, summieren sich aber über 20 Jahre auf einen fünfstelligen Betrag.

Zusammenfassung als Tabelle

Zum Thema

• Rentenlücke berechnen, so gehts
• ETF-Entnahmeplan: Schritt für Schritt
• ETF-Depot oder ETF-Versicherung in der Auszahlphase
• Steuer-Glossar: Halbeinkünfteverfahren und Ertragsanteil
• Rentenplanung und Inflation: Kaufkraft real einplanen

Dieser Leitfaden beschreibt die typische Vorgehensweise. Konkrete Abschläge, KV-Beiträge und Steuerwirkungen hängen von Jahrgang, Versicherungsstatus und individueller Lage ab.