Glossar: Rückkaufswert und Stornoabzug

Der Rückkaufswert ist der Betrag, den der Versicherer bei einer Kündigung der Lebens- oder Rentenversicherung auszahlt. Der Stornoabzug ist ein zusätzlicher Abschlag, den der Versicherer bei vorzeitiger Kündigung vornehmen kann. Beide Begriffe entscheiden mit, was bei einer Kündigung tatsächlich übrig bleibt, und sind deshalb bei jeder Vertragsprüfung zentral.

Was ist der Rückkaufswert?

Der Rückkaufswert ist das Guthaben, das ausgezahlt wird, wenn ein Vertrag vor dem Ende gekündigt wird. Er entsteht aus den eingezahlten Beiträgen abzüglich der Kosten und Risikoanteile, plus der bisher gutgeschriebenen Erträge. Wichtig: Der Rückkaufswert ist nicht dasselbe wie die Summe der Einzahlungen und oft auch nicht dasselbe wie der angezeigte Vertrags- oder Fondswert. Er steht in der Standmitteilung und lässt sich beim Versicherer anfordern.

Warum der Rückkaufswert anfangs niedrig ist

In den ersten Jahren liegt der Rückkaufswert häufig deutlich unter den Einzahlungen. Grund sind die Abschlusskosten, die auf die ersten Jahre verrechnet werden, die sogenannte Zillmerung. Deshalb ist eine frühe Kündigung meist teuer. Der Gesetzgeber hat dem Grenzen gesetzt: Nach Paragraf 169 VVG müssen die Abschlusskosten für die Berechnung des Mindestrückkaufswerts auf mindestens fünf Jahre verteilt werden. Warum der niedrige Anfangswert kein Grund zur Panik ist, zeigt Geld weg nach 5 Jahren? Der Mythos im Test.

Was ist der Stornoabzug?

Der Stornoabzug ist ein zusätzlicher Abschlag vom Rückkaufswert, den der Versicherer bei vorzeitiger Kündigung vornehmen kann. Er muss im Vertrag vereinbart und beziffert sein, pauschale oder unklare Abzüge sind nach der Rechtsprechung unzulässig. Der Stornoabzug mindert das, was am Ende ausgezahlt wird, zusätzlich zu den ohnehin schon verrechneten Kosten. Vor einer Kündigung lohnt daher der Blick, ob und in welcher Höhe ein Stornoabzug anfällt.

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Dieser Glossar-Eintrag ist eine allgemeine Orientierung und keine Rechts- oder Anlageberatung. Wie hoch Rückkaufswert und Stornoabzug in deinem Vertrag sind, zeigt die Standmitteilung und der kostenlose Vertragscheck.