Dataset: Historische Rendite des Aktienmarkts als Maßstab für ETF-Strategien

Der breite Aktienmarkt hat über lange Zeiträume eine annualisierte Rendite im Bereich von rund 9 Prozent brutto in USD gebracht, gemessen am MSCI World. Diese Zahl ist der Maßstab, an dem sich jede ETF-Strategie messen muss, und zugleich das, was eine einfache Buy-and-Hold-Anlage ungefähr abbildet. Der Datensatz zeigt die Werte über mehrere Zeiträume, mit den nötigen Vorbehalten.

Datensatz: annualisierte Rendite MSCI World

MSCI World Index, brutto (ohne Abzug von Kosten und Steuern), in US-Dollar, annualisiert über den jeweiligen Zeitraum.

Lesart

Die Werte liegen langfristig nah beieinander, das jüngste Jahrzehnt war überdurchschnittlich stark. Wichtig ist, wie diese Zahlen zu lesen sind:

• Die Rendite ist brutto und in US-Dollar. Ein Anleger im Euroraum erzielt nach Währungseffekten, Fondskosten und Steuern weniger.
• Nach Abzug der Inflation, also real, liegt die Rendite deutlich niedriger als die genannten nominalen Werte.
• Der langfristige Schnitt entsteht über viele Jahre. Einzelne Jahre schwanken stark, mit deutlichen Verlusten etwa in Krisenjahren.
• Diese Zahlen bilden den breiten Markt ab, also den Maßstab für Buy-and-Hold. Smart-Beta-Faktoren wie Value oder Momentum haben historisch teils eine Mehrrendite gezeigt, diese ist aber unbeständig und kommt mit langen Schwächephasen. Der Vergleich steht in ETF-Strategien: Buy-and-Hold vs. Smart Beta.

Wichtiger Hinweis

Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung. Die Zahlen sind eine historische Einordnung, keine Prognose und kein Versprechen einer bestimmten Rendite. Wie Streuung und Aufteilung das Ergebnis prägen, steht in Langfristige Asset-Allocation: die entscheidenden Faktoren.

Quellen

• MSCI World Index (brutto, in USD), Langzeit-Auswertungen der MSCI-Indexdaten.
• Zeitraumbezogene annualisierte Renditen aus öffentlich verfügbaren Auswertungen der MSCI-Daten.

Zum Thema

• ETF-Strategien: Buy-and-Hold vs. Smart Beta
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Dieser Datensatz ist eine allgemeine Orientierung und keine Anlageberatung. Die tatsächliche Rendite einer Anlage hängt von Kosten, Währung, Steuer und Zeitraum ab.