Alpha, Beta, Gamma-Kosten in der Altersvorsorge

Die drei Buchstaben begegnen dir, sobald du eine Police genauer liest. Sie kommen aus der Versicherungsmathematik und beschreiben drei Kostenarten in einer klassischen oder fondsgebundenen Lebens- oder Rentenversicherung.

Definition

Alpha-Kosten sind Abschluss- und Vertriebskosten. Sie werden in den ersten Jahren der Vertragslaufzeit eingezogen, oft als Prozentsatz der Beitragssumme, klassisch zwischen 2,5 und 4 Prozent.

Beta-Kosten sind laufende Verwaltungskosten. Sie werden anteilig auf den Beitrag berechnet, typischerweise zwischen 1 und 8 Prozent vom monatlichen Beitrag.

Gamma-Kosten sind Verwaltungskosten auf das Vertragsguthaben. Sie greifen auf den angesparten Wert zu, klassisch bei 0,2 bis 0,8 Prozent pro Jahr.

In der Praxis

In der Standmitteilung tauchen die Buchstaben selten auf. Stattdessen findest du Sammelposten wie "Abschlusskosten", "laufende Verwaltung" oder "Kostenanteil pro Beitrag". Wer die genaue Zuordnung haben moechte, fragt nach dem Kostenausweis nach VVG-InfoV. Damit liest du heraus, ob dein Vertrag eher Alpha-lastig (hohe Anfangskosten, schlanke laufende Belastung) oder Gamma-lastig (geringe Abschlusskosten, hoehere Belastung im Alter) gebaut ist.

Faustregel: Bei jungen Vertraegen mit hoher Restlaufzeit hilft eine Optimierung im Alpha-Block selten, weil die Kosten schon weitgehend abgezogen sind. Bei Beta und Gamma lohnt der Blick fast immer.

Verwandte Begriffe

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Quelle fuer Definitionen: VVG-InfoV §2 sowie BaFin Hinweise zu Lebensversicherungskosten. Eine Anlageberatung ersetzt dieser Eintrag nicht.