Alpha, Beta, Gamma-Kosten in der Altersvorsorge

Drei Buchstaben aus der Versicherungsmathematik. Sie tauchen auf, sobald jemand die Police genau liest. Hinter ihnen stecken drei klar getrennte Kostenarten in einer klassischen oder fondsgebundenen Lebens- oder Rentenversicherung.

Definition

Alpha-Kosten sind Abschluss- und Vertriebskosten. Sie werden in den ersten Jahren der Vertragslaufzeit eingezogen, oft als Prozentsatz der Beitragssumme. Klassisch liegen sie zwischen 2,5 und 4 Prozent.

Beta-Kosten sind laufende Verwaltungskosten. Sie werden anteilig auf den Beitrag berechnet, typischerweise zwischen 1 und 8 Prozent vom monatlichen Beitrag.

Gamma-Kosten sind Verwaltungskosten auf das Vertragsguthaben. Sie greifen auf den angesparten Wert zu, klassisch bei 0,2 bis 0,8 Prozent pro Jahr.

In der Praxis

In der Standmitteilung tauchen die drei Buchstaben selten auf. Stattdessen findest du Sammelposten wie "Abschlusskosten", "laufende Verwaltung" oder "Kostenanteil pro Beitrag". Wer eine genaue Zuordnung braucht, fragt nach dem Kostenausweis nach VVG-InfoV. Damit liest du heraus, ob deine Police eher Alpha-lastig (hohe Anfangskosten, schlanke laufende Belastung) oder Gamma-lastig (geringe Abschlusskosten, höhere Belastung im Alter) gebaut ist.

Faustregel: Bei jungen Verträgen mit hoher Restlaufzeit hilft eine Optimierung im Alpha-Block selten. Die Anfangskosten sind dort schon weitgehend abgezogen. Bei Beta und Gamma lohnt der Blick fast immer.

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Quelle für Definitionen: VVG-InfoV §2 sowie BaFin Hinweise zu Lebensversicherungskosten. Eine Anlageberatung ersetzt dieser Eintrag nicht.